【研选·大事件——读懂大市】
1、央行：要强化金融稳定保障体系，构建防范化解金融风险长效机制。
2、德国总理朔尔茨：德国市场欢迎中国汽车。
3、以大为美再现！超九成千亿市值股红盘，20亿以下股平均跌超7%。
4、北向资金大幅净买入81.08亿元。
5、美国3月零售销售环比增长0.7%，创去年9月以来新高。
【研选·行业】
电网|海外电网投资滞后，正在进入更换周期，分析师看好看好电力设备出海龙头
国泰君安庞钧文最新观点认为，欧美地区新能源转型进程加大并网需求，而老旧的电网基础设施无法承载这一激增的新能源并网需求，电网投资不足或成清洁能源转型的巨大障碍。
庞钧文预计到2030年欧洲配电网投资将达3,750-4,250亿美元；老旧设备更换与电网扩张预计带来美国电网约每年1180亿美元的投资。
海外电网供应商主要为跨国龙头企业，包括西门子能源、通用电气公司、伊顿公司等，这些公司均具有较强的企业实力，且紧紧抓住新能源转型大趋势的机会分别利用其优势业务实现快速增长；国内企业出海篇章刚刚打开。
庞钧文看好电力设备出海龙头华明装备，受益标的包括中国西电、平高电气等。
风险提示：海外贸易限制超预期；海外需求低于预期；海外市场竞争加剧。
【研选·公司】
北方华创|终端需求复苏叠加AI等应用创新，晶圆厂资本开支有望重回高增轨道，公司作为国内平台型设备龙头厂商有望显著受益
①公司概况：北方华创预计2024年一季度实现营业收入54.2~62.4亿元，同比增长40.01%~61.19%，预计实现归母净利润10.4~12.0亿元，同比增长75.77%~102.81%，主要系规模效应下公司盈利能力显著提升；
②看好理由：华创证券耿琛认为，晶圆厂扩产持续推进，公司作为国内平台型设备龙头厂商有望显著受益；
耿琛表示，终端需求复苏叠加AI等应用创新，晶圆厂资本开支有望重回高增轨道，以北方华创为代表的国内半导体设备厂商将深度受益；
刻蚀设备方面，公司ICP刻蚀设备性能优异，CCP设备研发导入进展顺利，其中12寸CCP晶边刻蚀机已进入多家生产线验证，双频耦合CCP介质刻蚀机已全面覆盖硅/金属/介质刻蚀工艺；
沉积设备方面，公司的铜互联薄膜沉积等二十余款产品已成为国内主流芯片厂的优选机台；
作为产品线最齐全的国产半导体设备龙头厂商，公司刻蚀、薄膜沉积、清洗和炉管等工艺装备市场份额稳步攀升，未来随着重点客户扩产规划和国产设备验证的稳步推进，公司有望充分受益于市场的快速增长及份额的显著提升；
③投资建议：耿琛预计公司2024-25年归母净利润为53.42/72.82亿元，给予2024年36倍PE，对应目标价为362.6元（当前股价313.02元）；