①龙头企业推出首款AI智能灯，智能设备是AI落地重要突破口；②人形机器人+汽车需求旺盛，行业具有高成长高壁垒低竞争特性；③这个市场掀起AI升级之风，科技公司正打造具备大模型应用的全新产品。
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龙头企业推出首款AI智能灯，智能设备是AI落地重要突破口
近日，商汤科技推出旗下首款智能台灯产品——元萝卜光翼灯。该产品融合人工智能技术，主要面向学龄儿童，可实现AI纠正坐姿提醒、AI专注力检测、AI光随书动等智能功能。
近年来，人工智能技术正被越来越多地应用到各行各业，各个领域。从智能语音助手到自动驾驶汽车，从智能医疗到智能制造，人工智能正在以前所未有的方式影响着我们的工作和生活。西南证券认为，AI发展正从软件主导转向硬件+软件并行驱动，而智能设备作为AI触达用户的终极载体，正成为AI未来发展与落地的重要突破口。各终端厂商和芯片厂商23H2以来开始密集布局端侧AI，AI模型与手机/PC/穿戴设备/XR等整合，将给终端产业带来久违的软硬件和生态的创新，产生创新的交互方式和音视觉体验，端侧AI大幕已然拉开。
上市公司中，盛天网络旗下重磅AI音乐社交产品“给麦”已上线AI歌声进化、AI说唱、AI定制头像等功能。智度股份与国光电器合作研发全球首款搭载ChatGPT的智能音箱VifaChatMini，并已在京东等大型电商平台开启销售，将可应用到老年人和儿童等特定用户群体用于情感支持和智能学习陪伴，也可作为智能助手应用在日常工作和规划中。
人形机器人+汽车需求旺盛，行业具有高成长高壁垒低竞争特性
人形机器人正在迈入快速的技术和成本迭代阶段，机构指出，与“车铣+磨”工艺相比，“冷锻+磨”工艺效率高、成本低，最高加工精度可达C5级，有望助力行星滚柱丝杠批量量产，建议关注制造、模具和设备环节。
冷精锻是一种（近）净形成形工艺，具有加工精度高、生产效率高、材料利用率高与锻件力学性能好等优点，符合绿色生产的理念，常用于制造综合性能要求较高且外形较为复杂的零件。冷锻行业还具有高成长高壁垒低竞争的特性。冷锻工艺是制作行星滚柱丝杠螺纹的主流路线之一，应用场景与车铣磨工艺重合度较高。德邦证券指出，国内冷锻件的渗透率仍有很大的提升空间，下游需求也相当旺盛，据测算，光是国内汽车市场的冷锻件需求就达到了108万吨，加上国内摩托车市场以及海外市场，市场空间前景则更加开阔。
上市公司中，新坐标是国内冷精锻细分领域的龙头企业，拥有经验丰富的工程师和先进的软、硬件环境，具备模具设计加工、冷锻工艺研发、专用工装与设备设计等全产业链研发能力。远东传动投资6000多万元建设冷温精锻智能制造生产线、高端轿车纵轴智能生产装配线、德国TS GiM等速驱动轴四方机耐久试验台，已逐步形成一条具备锻造、精加工、热处理、总装、涂装、测试等智能制造生产能力的完整的产业链条。
这个市场掀起AI升级之风，科技公司正打造具备大模型应用的全新产品
当前智能学习机市场掀起AI升级之风，一些有技术能力的科技公司正打造具备大模型教育应用的全新产品。机构认为，随着未来教育环境的不断变化，以及教育在线化、AI技术迭代等外部驱动，学习机有望再次成为热门产品。
个性化教学对于挖掘个体天赋、发挥最大潜能并回馈社会价值起到重要作用，学习机有望成为分发个性化教学内容的重要媒介。学习机有望帮助教育真正从以老师为中心向以学生为中心转变，学习模式从传统的“统一化”教学向“个性化”教学转变，学习资源因材施教催化学习应用智能化、多元化发展。
国内最早的学习机形态可追溯至20世纪90年代；在历经多轮历史沿革后，学习机产品已在硬件配置、软件内容等层面实现产品力的多方位提升。在K-12教育领域，教育质量与升学考路径紧密结合，家长对于优质教育资源的需求存在刚性，教育支出意愿稳定，因此学习机具备较清晰的商业场景。中金公司认为，技术层面，我国教育领域具备海量数据，利于AI+学习机产品商业化落地，推动相关产品渗透率提升；价格层面，随着护眼及AI助教等特色功能推出，学习机平均单价仍有向上突破的潜力。随着学习机渗透率与单价双升，国内学习机市场2025年中性空间为240亿元，乐观情形下有望触及逾500亿元空间，且订阅付费的引入有望进一步延展其边界。
上市公司中，皖新传媒积极拓展智慧学校C端产品线，携手华为共同打造教育普惠学习机，推出了“皖新学习机”，“皖新学习机”采用了麒麟八核芯片、HarmonyOS&；智控系统一键切换，同时邀请了安徽省内知名重点高中一线老师录制课程，自主学习功能强大。汉王科技AI学习本是今年新推出的专门针对K12教育阶段的墨水屏智能产品，该产品既可满足学生的护眼需求，又因其丰富的学习类资源，以及不适宜游戏安装的特点，让学生实现护眼环境下的沉浸式学习。视源股份在10月17日举行的希沃未来教育创新日上发布了“希沃教学大模型”，并带来专为中国教室设计的AI教学终端“希沃第七代交互智能平板”、软件平台“希沃课堂智能反馈系统”等新品以及多款AI新功能。
发布会临近，又一搭载卫星通信技术手机新品即将发布
据荣耀官方此前宣布，荣耀将于1月10日至11日召开荣耀Magic6系列旗舰新品及MagicOS8.0发布会，发布会时间正逐步临近。据悉，Magic6系列手机将搭载鸿燕卫星通信技术，支持通话和短信。
由于相比于传统的4G/5G通信，手机卫星通信即使不处于信号塔的覆盖范围内也可正常工作，因此也逐渐受到手机厂商的关注，卫星通信已然成为各手机厂商瞄准的下一个战场。除了苹果和华为，目前荣耀、OPPO、vivo等均已官宣将在新一代旗舰机型中搭载卫星通信技术，并陆续公布了新进展。中信证券认为，随着卫星直连、通信终端等技术成熟，卫星通信面向C端的应用逐渐成熟，有望进一步提升卫星互联网系统的经济性，从而加速国内卫星通信系统的建设。下一代通信将迈向星地融合时代，手机直连有望成为卫星互联网主要商业形态之一，也将是卫星互联网的下一个竞争焦点。随着卫星互联网建设加速，产业链核心标的有望持续受益。
上市公司中，信维通信表示，荣耀是公司的重要客户，公司与其保持良好合作，已为其提供天线、无线充电、EMIEMC等泛射频产品。公司的天线产品可应用于低轨卫星、手机卫星等相关领域。航天智装子公司轩宇空间的主要产品为智能测试与仿真系统、微系统及控制部组件等产品。旗下产品还包括便携式卫星测试与仿真平台。
十一部门开展“信号升格”专项行动，网优运维公司或将迎来快速增长
工业和信息化部等十一部门发布关于开展“信号升格”专项行动的通知。到2025年底，超过12万个重点场所实现移动网络深度覆盖、3万公里铁路和50万公里公路、200条地铁线路实现移动网络连续覆盖。5G网络覆盖深度和广度持续完善，5G流量占比显著提升。移动网络下行均值接入速率不低于220Mbps，上行均值接入速率不低于45Mbps，卡顿、时延等主要业务指标全面优化，移动网络达标速率占比不低于95%（即95%情形下达到相关速率标准要求）。
德邦证券认为，从当前的时点来看，5G正处于建设期与成长期的切换阶段。一方面：根据工信部发布的相关数据，截止2023年3月底我国5G基站累计建成超过264万个，已覆盖全国所有地级市、县城城区，仅有部分偏远乡镇镇区尚未完全覆盖；另一方面，目前5G标准制定已经进入5G-Advanced阶段，这意味着5G已经进入了维护优化期，部分5G技术无法完全解决的下游需求(如VR、XR等)仍需要通信技术的进一步升级，而物联网的持续发展也对网络稳定性提出了更高的要求，网优运维和运营终端相关上市公司或将迎来营收的快速增长。
公司方面，东方通信致力于在专业技术领域满足电信运营商，通信设备供应商的技术服务需求的同时，不断增强在软件及IT服务领域上的能力建设。公司全资子公司杭州东信网络技术有限公司在5G的NB-IOT工程的网络优化、替换升级、搬迁方面与华为公司有一定合作，且该公司作为国内移动通信技术服务的专业提供商，已连续多年被评为华为全球金牌供应商。嘉环科技的网络建设业务涉及5G基站建设等服务，政企行业智能化涉及城市轨道交通专用通信系统建设、运维等服务。
中俄成功建立加密的量子通信，产业链有望持续受益
据媒体报道，近日，借助中国的墨子卫星传输的安全密钥，中国和俄罗斯的科学家成功建立了加密的量子通信。这表明，金砖国家量子通信网络在技术上或可行。据悉，科学家可以跨越莫斯科附近一个地面站和中国新疆乌鲁木齐附近另一个地面站之间约3800公里的距离，发送两张通过量子密钥来保证安全的加密图片。
华西证券表示，随着国家网络安全受到持续重视，量子通信网络建设政策高度不断提高，包括国家骨干网，城域网建设等，未来量子通信网络建设仍将持续进行。量子通信网络基础设施建设，核心产品及服务供应商，下游应用等领域有望持续受益。
公司方面，达华智能已经形成了量子安全卫星互联网通信的全套解决方案，公司量子通信加密技术储备主要以民用为主。中国海防联合中船重工旗下电子信息板块骨干研究所第七一七所、七二二所、七二四所，以中船重工-中国科大量子导航联合实验室、量子通信联合实验室、量子探测联合实验室为依托，分别设立量子导航、量子通信、量子探测技术研究项目，开展技术攻关和产品研发。
锦鸡股份、青云科技接连斩获大额算力服务订单
新年伊始，锦鸡股份、青云科技纷纷宣布斩获了大额的算力服务订单。1月3日晚间，锦鸡股份公告，公司全资子公司英智创新与缔息云联签订《A能力中心算力服务资源运营合同》，向缔息云联提供算力服务。缔息云联租用英智创新2048PA工智能算力服务，租期60个月，合同含税总价9.22亿元。除了锦鸣股份斩获算力服务大单外，青云科技也发布了签署日常经营合同的公告，控股子公司青云智算与客户签订的《GPU算力服务协议》，合同费用总额为1.7亿元。主要交易内容为，青云智算向客户提供75例的GPU算力服务，100T的存储。
AI大时代下，算力已经成为关键生产力。算力短缺亟待解决，算力租赁有望成为大模型及行业应用算力供给的最优解。黑崎资本高级研究员曾盛此前表示，在政策大力支持的背景下，算力租赁板块未来发展前景广阔，有望打开千亿元级市场空间。
上市公司中，奥雅股份全资子公司深圳市奥创引擎数据与华南数谷智算中心合作开展算力租赁业务。龙宇股份已运营及在建设的项目包括北京金汉王大型数据中心、无锡中物达数据中心，上海边缘算力中心。