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供不应求储能企业暂停接单，这一上游核心产品成缺货“重灾区”
某储能企业高管表示，受电池供不应求的影响，已暂停接单了。据记者了解，自9月底开始，电池供应持续短缺，企业暂停接单的情况颇为普遍且形势愈演愈烈。
多家电池厂商表示，储能电池供不应求，现货已经排期到明年。“主要短缺的是280Ah大电芯。”上述企业人士介绍，相比50—100Ah电芯产品，280Ah电芯体积能量密度更高，零部件使用量更少，可大幅节省成本投入。储能电池市场高速增长，大型储能是主要应用市场，电芯以280Ah以上方形为主，向更大容量、低成本、长寿命和高安全方向发展。GGII（高工产研锂电研究所）预测称，到2025年，全球储能电池出货量将逼近500GWh，到2030年，储能电池出货量有望达到2300GWh，市场规模将超3万亿。
上市公司中，天能股份成功推出100Ah、180Ah、280Ah储能电芯，同时设计出风冷、液冷等多款储能模组，相关国标认证证书均已获得。百川股份子公司海基新能源目前在建的三期产线产品为280Ah的电芯，海基新能源已与科陆电子、阳光电源、智光、拓邦等多家储能集成商形成长期稳定合作关系。南都电源8月表示，2022年至今，公司已累计中标及签署新型电力储能项目合计约1.3GWh、工业储能项目合计约39亿元，280Ah储能专用电芯已完成电芯设计并完成小试原型样件。
特斯拉领衔布局，主流玩家快速跟进，该类产品2023年或开始迎快速提升
轻量化是节能减排趋势下的必由之路，一体化压铸应时而生。目前特斯拉已将一体化压铸技术作为标准工艺进行布局，其他各主机厂也纷纷跟进布局。机构预计从2023年开始一体化压铸的市场空间将迎来快速提升。
2020年，马斯克在特斯拉battery day上宣布了Model Y一体化压铸后地板方案，可将零件数量由70个减少至1~2个；根据22Q1财报公布的德州奥斯汀工厂生产的一体化压铸车身方案，一体化压铸已从后地板拓展至前地板，前后地板零部件数量可从171个减少至2个，焊接点数量减少超1600个。车企中特斯拉率先实现一体化压铸件量产，从后地板扩展到前纵梁，蔚来在ET5上也采用了一体化压铸后地板，小鹏、大众等新势力及传统车企也陆续布局一体化压铸。东北证券认为在技术、资金的壁垒下，未来一体化压铸件以外供为主，压铸件供应商有望迎来巨大的市场空间。据测算，到2030年一体化压铸渗透率将达到49%，市场空间达到1213.6亿元。
上市公司中，广东鸿图开发的6800T新能源汽车超大型一体化铝合金后地板压铸结构件产品已于1月成功试制。公司表示，在铝合金一体化压铸产品的研发和生产能力获得了市场上主流新能源汽车客户的认可。合力科技表示，公司专注模具开发、材料应用、产品及 工艺设计方面持续创新。公司致力于成为万吨级模具的行业标杆， 为客户提供一体化压铸解决方案。万丰奥威一体化铸造聚焦在镁合金轻量化产品，已有后掀背门内板、侧门内板等大型镁合金复杂铸件产品应用在主机厂，实现量产配套。
全球第二大主产国将禁止出口这一稀有金属，下游绑定汽车电子+光伏
据媒体报道，印尼当局正在根据数据和目前的工业状况为可能的锡出口禁令做准备。
据USGS（美国地质勘探局），2021年全球锡储量合计为490万吨，2007-2021年整体呈现下降趋势。全球锡资源分布较为集中，其中中国锡资源储量居全球首位，达110万吨，占比23%；其次为印度尼西亚和缅甸，两者分别占比16%和14%，Top3合计占比超过53%。东北证券分析指出，海外方面，疫情反复持续干扰印尼、缅甸等东南亚国家的锡矿供，而全球航运受影响使锡产品运输周期加长，同样对短期供给造成干扰。长期看锡矿短缺为常态且供需缺口持续扩大。预计2021-2025年锡需求总量自39.0万吨上涨至44.8万吨，4年复合增长率为3.5%，其中新能源汽车电子与光伏锡焊高速增长，复合增长率分别为36.8%、20.2%，其余领域如合金、锡化工以及镀锡板等则保持3%左右的增速。
上市公司中，锡业股份2005年以来，锡产销量已16年位居全球第一，占有全球锡市场最大份额，现有锡冶炼产能8万吨/年， 锡材产能4.1万吨/年、 锡化工产能2.4万吨/年。兴业矿业子公司银漫矿业具备年生产锡金属7500吨的能力。盛屯矿业子公司银鑫矿业主要品种为铜、钨、锡，资源量2584.05万吨。
投资落地均提速明显，四季度或迎业绩兑现高峰
三季度以来，电网、抽水蓄能等大型基础设施建设快马加鞭，有多项电网大型工程在近期进入关键节点。根据国家能源局公开的数据，第二季度末至第三季度电网以及电源侧投资落地均明显提速。
自今年6月以来，电网暨电源投资均开始明显提速，截至8月底电网基本建设投资完成额为2667亿元（累计同比+10.70%）、电源基本建设投资完成额为3209亿元（累计同比+18.70%），相较截至5月底的累计同比增速分别为3.10%/5.70%，电网暨电源侧投资落地均提速明显。中信证券认为，考虑到6月当月存在一定投资与订单确认的时间差，预计产业链企业三季度业绩环比增速改善将更为显著。参考历史数据，通常三季度电网投资基本占全年的25%，后续四季度占比预计将达到40%，电力产业链企业有望迎来全年业绩兑现高峰。
上市公司中，奥特迅表示，公司有参与特高压柔性直流输电工程建设，为其提供设备，渝鄂柔性直流工程就有公司提供的设备。创元科技表示，公司控股子公司苏州电瓷是我国电瓷行业骨干企业，先后自主研发成功超特高压用交、直流盘形悬式瓷绝缘子，参与了国内特高压建设和“一带一路”输电线路建设中瓷绝缘子的大批量供货任务，在国网招标中的份额和地位持续保持前列。四方股份先后参与 1000kV 特高压工程、三峡工程、西电东送、青藏铁路、北京奥运会、上海世博会、广州亚运会、张北风光储输等国家重点示范工程的建设。
470亿美元！2022年全球数据中心交易火爆
Synergy Research Group的最新数据显示，今年前9个月，全球范围已经达成140宗数据中心并购交易，交易总价值达300亿美元。此外，还有170亿美元的数据中心并购交易已经达成协议，其中大部分并购将在本年度完成。
民生证券马天诣认为，数据中心产业链庞大，涉及上游硬件设备（如IT设备、网络设备、空调/电源设备等）、光模块、光器件以及中游IDC厂商等诸多领域，随着“东数西算”的持续推进产业链各环节有望充分受益。另外，此次发改委也强调了未来要进一步激发民间在新基建领域的积极性。整体而言，数据中心产业链整体景气度高企。国家发改委高技术司副司长孙伟表示，预计十四五期间，大数据中心投资还将以每年超过20%的速度增长，累计带动各方面投资将超过3万亿元。
上市公司中，美利云数据中心项目位于国家算力枢纽节点之一的宁夏中卫市，主要提供机柜出租、网络接入及机柜运行维护等服务。依米康互动易回复表示，公司响应国家“东数西算”战略，参与各大项目，应用范围辐射中卫集群、庆阳集群、天府集群、韶关集群、长三角集群及张家口集群等，公司积极拓展订单，并向部分战略客户和大型数据中心项目交流推荐无水节能空调、储能集装箱等产品。
国内首个30%+认证效率！钙钛矿/晶硅叠层电池效率获新突破
近日，据中国计量院最新测试认证报告，北京曜能科技有限公司自主研发的钙钛矿/晶硅两端叠层电池转换效率获得新突破：一平方厘米叠层电池转换效率推高至30.83%，是迄今为止国内最高的认证纪录。
钙钛矿电池是效率提升最快的光伏电池。自2009年钙钛矿电池面世以来，仅经过13年发展，其效率就从3.8%提升至25.7%，且理论极限效率（31%）高于晶硅电池（29.4%）。钙钛矿电池相对晶硅电池具有耗材少、成本低、产业链紧凑、总投资少的优点。天风证券鲍荣富分析指出，随着头部企业产能的落地，钙钛矿电池的商业化进程有望逐步加快，未来有望成为新一代光伏技术。贝哲斯咨询预测，至2027年全球钙钛矿太阳能电池市场规模将以102.02%的复合增速达到746.56亿元。
上市公司中，金晶科技的TCO导电膜玻璃定位于碲化镉、钙钛矿电池等行业上游，公司近日与钙钛矿电池龙头杭州纤纳光电签订战略合作协议，双方将就钙钛矿用TCO系列玻璃领域开展合作，其中约定金晶未来将根据纤纳光电的扩产规划，投资建设相应TCO玻璃产线，并作为其主要供应商。捷佳伟创的RPD和PVD均可运用于钙钛矿领域。
细分龙头三季度业绩环比增长有望超一倍，汽车电子化+智能化为这个行业带来新增量
世运电路预计2022年前三季度实现归母净利润2.71亿元-3.25亿元，同比增长73%-108%；公司二季度实现归母净利润8626万元，预计三季度实现归母净利润1.38亿元-1.92亿元，环比二季度增长60%-123%。公司业绩增长主要是因为公司产能提升、订单充足，主营收入较上年同期显著增长。
随着汽车的电子化、智能化，汽车电子正在成为PCB重要的增量，从而使得汽车PCB成为最受关注的细分支线。在汽车整车中，目前多个领域均有PCB的应用，包括控制系统、影音系统、GPS模块等，应用场景丰富。目前汽车的智能化、网联化、电动化也正积极推动PCB的扩张。
公司方面，景旺电子主营印制电路板的研发、生产，子公司江西景旺主要定位于汽车电子，海拉、科世达、德赛西威、法雷奥等国内外知名汽车电子企业均是公司的主要客户；依顿电子主营高精度、高密度双层及多层印刷线路板的研发、制造，产品广泛应用于汽车电子、通讯设备、消费电子、工业控制等下游行业产品；四会富仕主营印制电路板小批量板的制造，公司已成功进入多家汽车电子制造商的供应链，多款汽车电子产品处于量产阶段，公司的汽车电子产品应用逐步增加，从汽车钥匙、汽车天线到汽车照明系统、转向马达等。